Статьи

«В ожидании шторма»

Опубликовано

После введения режима самоизоляции в Москве и других российских регионах выдачи кредитов наличными упали более чем в три раза, сообщало Объединенное бюро кредитных историй (ОКБ). По данным другого бюро кредитных историй, НБКИ, количество выданных банками в апреле 2020 года потребительских кредитов сократилось на 60% относительно мартовских показателей. Стараясь избавиться от долгов в условиях нестабильности, россияне старались погасить досрочно уже взятые кредиты. По данным «Эквифакс», 45% закрытых в марте розничных кредитов были погашены раньше срока. Это было первым шоковым ответом рынка кредитования физлиц на карантинные меры и ожидаемые последствия этих мер, а именно сокращение зарплат, потеря работы, рост безработицы.

О сокращении зарплат сообщили восемь банков из числа 30 крупнейших в России. Снижение зарплат в апреле, данным различных банков, составило от 3% до 10%, а в случае ИП порой достигало 60%. Это только начало, прогнозирует старший научный сотрудник Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Игорь Поляков. По его словам, в мае и в июне зарплаты просядут еще сильнее.

Ситуация усугублялась радикальным снижением цен на нефть на мировом рынке и начавшимся еще в марте падением курса рубля, который традиционно последовал за нефтью. Хотя бюро кредитных историй уже сообщили о возвращении числа заявок на кредиты к росту, в первую очередь заявок на необеспеченные потребкредиты, спрос еще далек от «докоронавирусных» показателей.

Последствия пандемии и падения цен на нефть неизбежно окажут негативное влияние на всю мировую экономику и финансовую систему в частности, которая играет роль кровеносной в организме мировой экономики. Но это не первый и не последний кризис, и мировые центральные банки предприняли достаточно стандартные меры для поддержания финансового сектора: ослабили денежно-кредитную политику, снизив процентные ставки, предоставили дополнительную ликвидность посредством операций на открытом рынке, где-то центробанки включили «печатные станки». Опыт финансового кризиса 2008 года не прошел для банковской сферы бесследно: были разработаны новые методические рекомендации в области банковского регулирования (Базель III), которые повышали требования к капиталу и ликвидности банка.

Но, как правильно замечают Тобиас Адриан и Фабио Наталуччи из Международного валютного фонда (МВФ), то, что мы сейчас наблюдаем, это не кризис ликвидности. Это, прежде всего, кризис платежеспособности. И его глубина будет зависеть как от продолжительности антикоронавирусных мер, таких как закрытые границы и жесткий карантин, так и от риторики, к которой будут прибегать мировые регуляторы и правительства.

В России ситуация усугубляется общим недоверием к властным институтам, будь то правительство, судебные, правоохранительные органы или банки, крупнейшие из которых частично или полностью принадлежат федеральному правительству. Нежелание зависеть от банков — а кредиты это зависимость от финансовой организации, в лице которой россияне видят институт власти — доминирует на этом рынке последние десять лет. В августе 2019, по данным ВЦИОМ, 84% россиян не планировали брать кредитов в ближайшие полгода. В 2009 году этот показатель находился на уровне 87%. “У России свой путь, как ни смешно это звучит, и в банковской сфере возможный кризис тоже имеет национальные особенности, — отмечает основатель биржи криптовалют Garantex Сергей Менделев. — Масла в огонь кризиса подлили заявления властей о дополнительном налоге на доходы от вкладов более 1 миллиона рублей и звучащие из уст чиновников предложения использовать триллионы рублей, лежащие на депозитах и принадлежащие физлицам, для решения финансовых проблем российской экономики”.

Холодное дыхание 90х моментально сдуло десятки миллиардов долларов и сотни миллиардов рублей с банковских депозитов под подушки тех, кто еще помнит, как обесценивались вклады 30 лет назад. По данным Банка России, в марте 2020 года вклады физических лиц в российских банках сократились на 315 млрд рублей (около 1%). Более свежих данных за апрель регулятор еще не обнародовал, но вряд ли удалось переломить эту тенденцию. В пользу этого предположения говорит то, что российские банки в попытке привлечь клиентов начали повышать ставки по вкладам. Выросли и ставки по кредитам, хотя ЦБ РФ снизил базовую ставку до 5,5%. Некоторые топовые российские банки теперь просят вип-клиентов, желающих снять крупные суммы со счета, заказывать наличные за два дня до предполагаемой даты выдачи, хотя раньше проблем с выдачей в день обращения не возникало. А ведь банкам еще только предстоит столкнуться с оттоком депозитов у людей хоть и с крепкими нервами, но потерявшими доход и вынужденными залезть в кубышки.

“Экономика забуксовала в карантине, и эффект домино неизбежно затронет банки. Представьте: в условиях падения продаж и спроса у целых отраслей возникнет кризис зарплатных платежей. Не получив зарплат в полном докризисном объеме, сотрудники этих компаний не смогут заплатить по потребкредитам. Миллионы держателей кредитных карт рискуют допустить технические просрочки в апреле-мае 2020. При действующих сейчас нормативах это станет для банков тяжелым бременем, особенно для тех, которые активно занимались потребкредитованием. Потом начнется период, когда юрлица начнут массово объявлять о банкротстве. Следом — массовые выплаты аффилированных с банками страховых компаний по потере работы кредиторами, потом банкротства самих физлиц”- считает Менделеев.

Если при этом будут сохраняться низкие цены на нефть и продолжится девальвация рубля, то даже самые стойкие и спокойные вкладчики начнут переводить свои активы в иностранную валюту, кто-то — в цифровые активы, например, стейблкоины, которые удобны тем, что привязаны к курсу американского доллара и их можно хранить на простой USB-флешке, а значит нет необходиомсти доверять свои активы банкам, к которым у россиян нет доверия. У целого ряда банков просто не останется другого выхода, кроме как объявить о несостоятельности. Так что шторм в банковском секторе еще впереди.

https://vc.ru/finance/128517-v-ozhidanii-shtorma?fbclid=IwAR2s6BUyA8z4Ouh-LXdk4IhopxmTFVMDt2pw578KRSXsgqoa9mIQ8m0iKT4