Статьи

Инвестиции в криптовалюту в 2021 году: мнения 5 экспертов

Опубликовано

Майская коррекция охладила пыл криптоинвесторов. Но можно ли заходить в крипту сейчас? «Деловой мир» собрал мнения пяти экспертов по этому поводу.
14 апреля 2021 года самая капитализированная криптовалюта — биткоин (BTC) — обновила абсолютный максимум стоимости на уровне $64,863 (по данным ресурса CoinMarketCap). По состоянию на 7 июня, монета торгуется по $36 тысяч, что на 44% дешевле пика.

На фоне коррекции курса BTC, участники рынка разошлись в своих прогнозах дальнейшего движения актива: одни считают, что биткоин сможет продолжить рост, другие уверены в том, что до следующего обновления максимума пройдет несколько лет.

Чтобы разобраться в вопросе, мы решили поговорить с пятью экспертами о перспективах монеты и о том, стоит ли в 2021 году вкладывать деньги в криптовалюту.

Мнение № 1. Глубокая коррекция биткоина может перейти в новую фазу роста

Краткий обзор мнения:

  • Эксперт считает, что криптовалюты могут стать страховкой от коррекций на традиционных рынках.
  • По его мнению, биткоин рискует пережить более глубокую коррекцию.
  • В долгосрочной перспективе эксперт видит возможности роста криптовалюты до $145 тысяч.

Чэнь Лиминь, финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund

Эксперт обратил внимание на то, что криптовалюты в 2021 году могут выступать в качестве страховки от коррекций на традиционных рынках. При этом эксперт считает, что впереди инвесторов может ждать падение цен монет.

«В начале лета техническая картина рынка криптовалют указывает на высокую вероятность продолжения коррекции, что заставляет осторожничать инвесторов с выбором времени для возврата к покупкам», — отметил Чэнь Лиминь.

При этом эксперт напомнил, что прежде в истории биткоина уже случались существенные падения. Несмотря на глубокие коррекции, после актив все равно обновлял исторические максимумы.

Крупнейшие коррекции биткоина. Начало последней пришлось на отказ Tesla от приема оплаты за авто в BTC. Источник: CoinMarketCap

Чэнь Лиминь считает, что эта особенность поведения нового финансового инструмента (глубокие коррекции с последующим восстановлением и обновлением максимумов) заставила аналитиков инвестиционного банка Goldman Sachs обратить на него внимание. Напомним, недавно специалисты финансовой организации пересмотрели свою точку зрения и признали криптовалюты формирующимся классом активов.

«Сейчас рыночный консенсус складывается в пользу продолжения снижения курса биткоина до $23–30 тысяч, где он вновь может стать интересен крупным инвесторам, которые пока предпочитают увеличивать долю золота в портфелях. В долгосрочных перспективах цифровых активов сейчас мало кто сомневается. Причина в недоверии к политике ведущих центробанков, которые ради спасения экономики в эпоху пандемии включили «печатный станок» на беспрецедентную скорость, подтолкнув оценки традиционных финансовых активов на заоблачную в исторической ретроспективе высоту», — таким прогнозом дальнейшего поведения BTC поделился Чэнь Лиминь.

Взгляд на долгосрочные перспективы биткоина

Эксперт обратил внимание на то, что разговоры об отсутствии обеспечения биткоина все еще актуальны. При этом, по его мнению, на фоне приближения момента необходимости повышения ключевой ставки со стороны ведущих центробанков, устойчивость текущих цен на акции и облигации может оказаться под вопросом.

В этот же период, отметил Чэнь Лиминь, алгоритмически запрограммированная ограниченная на уровне 21 миллиона монет эмиссия биткоина сыграет в его пользу. Лимит предложения криптовалюты, по его мнению, позволяет называть BTC цифровым аналогом золота.

График, который отражает скорость прироста биткоинов. Источник: blockchain.com

«При условии, что в биткоин придут те же средства, что сейчас задействованы в инвестиционных продуктах на базе золота, его стоимость вырастет до $145 тысяч. И это оценки не криптоэнтузиастов, а аналитиков Bloomberg. Также могут восстановить свою стоимость и ряд других криптовалют, на базе которых в настоящее время создают контуры блокчейн-экономики. В том числе, речь идет о сервисах децентрализованных финансов, которые в будущем подорвут бизнес традиционных банков», — такими финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund видит долгосрочные перспективы крипторынка.

Также Чэнь Лиминь обратил внимание на то, что благоприятный момент для покупки криптовалют может наступить в середине или в конце лета. К этому моменту, по его мнению, в полной мере проявит себя эффект от открытия ведущих экономик мира, благодаря улучшению эпидемиологической ситуации вследствие вакцинации.

«Это приведет к активному восстановлению рабочих мест и станет угрозой дальнейшего роста инфляции, на которую центробанки будут вынуждены реагировать. Как итог — возможная напряженность на традиционных финансовых рынках и предпосылки для того, чтобы обратить взор на криптовалюты, которые достигли привлекательных уровней для покупки», — уверен эксперт.

К этому времени (середина или конец лета) котировки традиционного рынка, по его мнению, окончательно перестанут отражать завышенные ожидания в отношении сроков массового принятия цифровых активов в мире, которые были характерны для начала этого года.

Мнение № 2. Уже доказанная эффективность BTC поддержит движение курса криптовалюты

Краткий обзор мнения:

  • Эксперт считает, что коронакризис укрепил положение биткоина на рынке.
  • По его мнению, движение курса BTC поддержит уже доказанная эффективность применения криптовалюты как сберегательного инструмента.
  • Он считает, что биткоин сможет продолжить рост в течение года.

Владислав Акельев, директор по развитию DeFi платформы ECOS

Эксперт также начал свой прогноз с воспоминаний о том, что биткоин пережил множество взлетов и падений с тех пор, как появился более 10 лет назад.

В 2017 году, напомнил эксперт, рекорд стоимости BTC был зафиксирован близ уровня $20 тысяч. В последующие годы биткоин начал терять в цене. Весной 2020 года криптовалюта опустилась до $4 тысяч, после чего, спустя год, ее курс дошел почти до $65 тысяч.

Дни до возврата курса биткоина до максимума, зарегистрированного в конце 2017 года, и количество дней от пика 2017 года до максимума 2021 года. График: TradingView

Владислав Акельев уверен в том, что биткоин стал ценным активом из-за нескольких факторов. Вот некоторые из них:

  • Из-за сложностей, с которыми столкнулся бизнес в коронакризисном 2020 году, люди заинтересовались поиском альтернативного способа защиты своих активов. Многие из них выбрали биткоин.

Эксперт отметил, что согласно различным исследованиям, существует высокая вероятность того, что мир столкнется с еще одним глобальным кризисом — еще более серьезным, чем в 2009 году. Это, по его мнению, может привести к краху фондового рынка, снижению стоимости фиатных денег и другим проблемам: банкротствам, повышению банковских процентов и прочим трудностям. На фоне изменений рынок столкнется с новой волной интереса к криптовалютам.

  • Биткоин уже доказал свою эффективность как сберегательный актив. Инвестиции в BTC, как считает эксперт, могут стать правильным решением для защиты капитала в последующие годы.

«Весь мир все еще борется с проблемами, вызванными пандемией и мерами изоляции. В этом отношении ситуация на рынке во многих странах уже не так стабильна. Тем не менее, во многих исследованиях говорится, что к концу года стоимость биткоина может превысить $100 тысяч», — отметил Владислав Акельев.

Свой прогноз эксперт завершил наблюдением, согласно которому между биткоином образца 2021 года и BTC прошлых лет есть существенная разница. Раньше, когда у актива не было такого уровня поддержки, отметил Владислав Акельев, монета была больше подвержена распродажам. В настоящий момент усиленная версия биткоина, по его мнению, может продолжить демонстрировать рост.

Мнение № 3. Криптозима близко, но рост Ethereum еще ближе

Краткий обзор мнения:

  • Эксперт считает долгосрочные инвестиции самой эффективной схемой работы.
  • При выборе активов для инвестирования, по его мнению, важно учитывать фундаментальные значения. В том числе следует изучать перспективы развития проекта.
  • По его мнению, в условиях 2021 года, внимания заслуживает вторая по капитализации криптовалюта — Ethereum.

Сергей Хитров, основатель, CEО Listing.Help

Сергей Хитров, в свою очередь обратил внимание на то, что многие аналитики предрекают криптозиму. При этом он считает, что сегодня перед инвесторами открыты значительные перспективы.

«Больше всего на криптовалюте заработали те, кто вкладывал на долгосрок, поэтому мы рекомендуем придерживаться такой же стратегии, чтобы не переживать из-за периодов спада», — пояснил свою точку зрения Сергей Хитров.

Рынок криптовалют, по его мнению, находится на ранней стадии развития: многие технологические решения еще на пути своего внедрения, а крупные компании только начинают заходить на рынок. Эксперт предложил раскрыть это утверждение на примере Ethereum (ETH).

Он отметил, что за последний месяц цена криптовалюты упала примерно на 50%. Многие аналитики, согласно его наблюдениям, начали прогнозировать дальнейшее снижение. При этом, отметил Сергей Хитров, никто не может точно сказать цену ETH через месяц или через год.

График Ethereum. Источник: TradingView

В то же время, уверен эксперт, для инвестирования гораздо важнее фундаментальная недооцененность компании. В этом направлении, по его мнению, у ETH впереди три фундаментальных катализатора роста:

  • Июль 2021 года — внедрение дефляционного механизма благодаря EIP-1559.
  • Период лето-осень 2021 года — развертывание решений второго уровня масштабируемости.
  • Первый квартал 2022 года — переход на PoS и снижение эмиссии.

«В результате DeFi-решения станут криптовалютным мейнстримом, сеть Ethereum масштабируется, а ETH получит дефляционный механизм и оптимизацию комиссий — и все это в течение следующих 9 месяцев. На этом фоне любые краткосрочные просадки становятся не такими важными перед фундаментальными показателями роста и развития в перспективе», — подытожил Сергей Хитров.

Мнение № 4. Движение цен на крипторынке могут поддержать институционалы

Краткий обзор мнения:

  • Эксперт уверен в том, что рынок цифровых активов находится на начальном этапе развития.
  • По его мнению, инвесторам стоит быть готовыми к резким скачкам курса криптовалют как вверх, так и вниз.
  • Формирование регуляторами стран правовой базы для нового финансового инструмента, по его мнению, сделало криптовалюту привлекательнее, чем несколькими годами ранее.

Дмитрий Мачихин, частный инвестор и предприниматель

Дмитрий Мачихин сразу предупредил, что он считает непрофессиональным отвечать на вопрос о перспективах инвестирования в криптовалюту в 2021 году однозначно.

Эксперт отметил, что в начале года биткоин и большинство криптовалют показали исторически лучший результат. В том числе BTC по капитализации обогнал крупнейшие IT-корпорации, бросив серьезный вызов «несгибаемым» активам вроде золота. Ethereum и токен-биржи Binance — Binance Coin (BNB), как отметил Дмитрий Мачихин, в ожесточенной борьбе за лидерство своих блокчейнов также существенно выросли.

Несмотря на это криптовалютный рынок, согласно наблюдениям эксперта, остается крайне волатильным. При этом криптоиндустрия, по его мнению, все еще до конца не сформирована.

Индекс волатильности биткоина. Источник: buybitcoinworldwide.com

«Цена за один биткоин в равной степени может быть, как $100 тысяч, так и $10 тысяч. Как и с любыми волатильными активами (криптовалюты здесь не первые и не единственные), имеет смысл всегда держать не меньше 30% средств в традиционных деньгах и реагировать на рынок покупками или продажами. Покупка такого актива на все имеющиеся средства — это ставки на зеро», — такой совет участникам рынка дал Дмитрий Мачихин.

Масла в огонь, по его мнению, добавляют нерешенные вопросы с регулированием. При этом за последние 4 года, согласно наблюдениям эксперта, многие государства серьезно продвинулись в вопросах формирования правовой базы для рынка цифровых активов.

«Во многом поэтому череда покупок произошла со стороны крупных инвесторов и фондов. Если они уже там, то это всерьез и надолго», — подытожил свое видение перспектив дальнейшего движения рынка цифровых активов Дмитрий Мачихин.

Мнение № 5. Инвестировать стоит, но нужно делать акцент на диверсификацию

Краткий обзор мнения:

  • Эксперт считает, что в основе успешных инвестиций — диверсификация портфеля.
  • По ее мнению, в условиях 2021 года стоит уделять внимание не только лидерам капитализации, но и другим, менее популярным токенам.
  • Она уверена в том, что доходность инвестиций в криптовалюты можно повысить за счет DeFi.

Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex

Официальный представитель биржи криптовалют Garantex Татьяна Максименко начала свой прогноз с замечания о том, что цифровые активы уже доказали свою жизнеспособность и востребованность рынком.

«С каждым годом криптовалюты привлекают все больше и больше внимания участников традиционного финансового рынка: розничных инвесторов и управляющих активами. На мой взгляд, сейчас криптовалюты — это обязательный актив в любом инвестиционном портфеле, даже если он ориентирован на традиционные финансовые инструменты, такие как акции, облигации и драгоценные металлы», — отметила эксперт.

Несмотря на высокую волатильность и риски, сопряженные с вложениями в криптовалюты, уверена Татьяна Максименко, грамотная диверсификация их включения в инвестиционный портфель позволит улучшить показатели эффективности инвестиций.

Эксперт считает, что вкладываться в криптовалюты следует таким же образом, как и в традиционные активы:

  • определить долю монет в общем инвестиционном портфеле;
  • изучить и выбрать подходящие активы;
  • докупать монеты равными долями через равные промежутки времени с сохранением доли в портфеле.

«Для начала работы с криптовалютами я бы советовала оперировать небольшой долей, например, 5%. Если уровень терпимости к риску у инвестора высокий, то можно подумать о вложениях 10% или 20% в криптовалюты», — таким «рецептом» поделилась Татьяна Максименко.

При этом все вложения в криптовалюты, по ее мнению, должны быть диверсифицированы. Эксперт уверена, что участникам рынка необходимо обращать внимание не только на основные и популярные криптовалюты, такие как биткоин или Ethereum, но и на другие интересные активы. В том числе, речь идет о токенах централизованных бирж и децентрализованных торговых площадок, а также монетах DeFi-платформ, невзаимозаменяемых токенах (NFT) и токенах NFT-проектов.

Топ-5 токенов DeFi-проектов по уровню капитализации, топ-5 токенов NFT-стартапов, по данным ресурса CoinMarketCap (по состоянию на начало июня 2021 года)

«Для повышения доходности можно использовать DeFi-проекты. И главное, необходимо помнить, что крипторынок — это сфера повышенной зависимости от эмоций. Здесь правят fud (страх, неуверенность и сомнение) и fomo (синдром упущенной выгоды). Не позволяйте себе стать жертвой собственных эмоций. Лучше подходить к любым инвестициям взвешенно и с холодным сердцем», — подытожила официальный представитель биржи криптовалют Garantex.

Подводим итоги

Эксперты разошлись в своих мнениях о том, какое будущее ждет рынок цифровых активов. При этом они считают, что сегодня участникам криптосообщества доступны различные инструменты для заработка.

Таким образом, в условиях 2021 года, несмотря на реализованные биткоином и рядом других криптовалют коррекции, по мнению экспертов, у инвесторов все еще есть возможность выгодно закупиться монетами.