CryptoУикенд

CryptoУикенд #19: факты, тренды, аналитика

После громкого пятничного обвала биткоин пытается зацепиться за психологическую отметку в $50 000. Получится или нет? Вот в чем интрига недели.

Сегодняшний CryptoУикенд мы полностью посвятим текущей обстановке на спотовом и деривативном рынках, сложившейся в результате неожиданного обострения волатильности и падения курса BTC ниже $44 000. 

Попытаемся оценить реакцию игроков и сформировать примерную модель траектории на декабрь — с учетом вероятности «Ралли Санта-Клауса». Этим термином трейдеры называют рождественский забег биткоина. Обычно он происходит до или после праздника.

Биткоин зализывает раны

Обвал в «черную пятницу» грянул после завершения срока действия недельных контрактов на опционном рынке. 

И это не случайно, считают аналитики Deribit Insights. Распродажи на спотовом рынке до экспирации могли привести к катастрофическим последствиям для всего рынка. А так массированная реализация состоялась в ночь на субботу, когда большинство игроков отдыхало. 

Умеренный рост наблюдается с 4 декабря, но биткоин до сих пор не смог преодолеть сопротивление на подходе к $50 000.

Утром в понедельник, 6 декабря, курс BTC держался на уровне $49 200. Капитализация криптовалюты в недельном выражении обвалилась почти на 15% до $930,137 млрд. Эфир падал ниже $4 000 в момент крушения рынка, но смог оперативно отскочить вместе с биткоином. Сработала зона поддержки в районе $4К, и сегодня ETH начал торги на отметке $4 185. 

Остальные криптовалюты после отскока держатся в красной зоне. Binance Coin (BNB) и Solana (SOL) подешевели за сутки на 1,27% и 1,7% до $556,87 и $196,35. Наибольшие потери за 24 часа понес токен Terra (LUNA): его цена упала почти на 10% до $65,72. Cardano (ADA), XRP и Dogecoin (DOGE) просели до $1,37, $0,804 и $0,171. 

Капитализация крипторынка сейчас превышает $2,287 трлн. Индекс доминирования биткоина сократился до 40,7%. 

Обратим внимание на твит команды WhaleMap, отслеживающей китовую активность. Он опубликован еще 16 ноября, когда биткоин торговался выше $60 000. В тот день аналитики на графике указали на важный диапазон от $47 000 до $57 000. 

В этом районе ожидается самая сильная зона поддержки в текущем цикле, подчеркнули эксперты. А через две недели BTC после падения ниже $44 000 быстро отскочил как раз до $47 000. Принято расценивать эту отметку как локальное дно для криптовалюты. На деривативном рынке в выигрыше остались трейдеры, ставившие в ноябре на падение ниже $50 000.

После того, как BTC рухнул ниже этой психологической отметки на спотовых биржах, хедж-фонды приступили к агрессивной реализации Put-контрактов (на продажу актива) с ценами исполнения от $50 000. Это позволило им срубить хороший кэш по итогам недели, отмечает Deribit Insights.

Биржевой хайп Сальвадора и польза «креветок»

На фоне субботнего падения биткоина среднесуточный объем торгов на 11 крупнейших криптовалютных биржах приблизился к $20 млрд. Но уже в воскресенье обстановка стабилизировалась, и торговый оборот пошел на снижение. В минувшие выходные активизировался Сальвадор, купивший падение. 

По словам президента Найиба Букеле, его команда приобрела 150 BTC по $48 670 за монету.

Популярный аналитик Вилли Ву в Twitter представил интересные данные. Он воспользовался классификацией Glassnode и отметил, что «креветки» (адреса содержащие менее одного биткоина) скупали пятничный и субботний провал. Именно они и стали основными драйверами быстрого отскока. В период первого исторического забега BTC на рубеже 2017-2018 годов кошельки, удерживающие менее 1 монеты, напротив, предпочитали сбрасывать актив после его ухода в красную зону. 

А аналитик Алекс Крюгер присоединился к наблюдателям, которые считают каскад продаж после закрытия традиционного рынка неслучайным. Институциональные инвесторы стараются не допускать таких всплесков волатильности и предпочитают хеджировать риски при появлении турбулентности.

Судный день для фьючерсного рынка?

Всего за один день на 24,5% упал открытый интерес к биткоин-фьючерсам — с $22 млрд до $16,6 млрд — сообщает Glassnode. Деривативные и спотовые рынки пережили одинаково масштабное крушение. Последний раз мы наблюдали аналогичную ситуацию в мае 2021 года. 

По данным CoinGlass, 6 декабря сумма открытых контрактов на фьючерсном рынке составляет около $16,47 млрд. На долю Binance и CME приходится $3,56 млрд и $3,23 млрд суммарного открытого интереса к продукту. Упал интерес и к эфириум фьючерсам — с $12,52 млрд до $9,75 млрд. 

Аналогичная ситуация наблюдается на опционном рынке. Открытый интерес к биткоин-опционам с $12,35 млрд снизился до $10,53 млрд.

По данным Metrics Deribit, в ближайшую пятницу, 10 декабря, ожидается ликвидация биткоин-опционов на $839,995 млн. В большинстве Put-контрактов (на продажу актива) указана цена биткоина в диапазоне от $50 000 до $52 000. Это говорит о том, что медведи ожидают закрытия недели на значениях ниже $50 000. При этом быки сохраняют оптимизм. По их оценкам, они смогут изменить тренд в ближайшие дни и биткоин отскочит до $58 000 или даже до $64 000. 

Причем львиная доля Call-контрактов (на покупку актива) ориентируется как раз на последнюю цифру (1149 BTC). Посмотрим, как будут развиваться события, но вряд ли агрессивный сценарий станет реальностью, а монета сможет достичь $64 000 к пятнице.

Источники: Glassnode, CoinMarketCap, Coindesk, Twitter, CoinGlass, WhaleMap, Deribit Insights, Metrics Deribir, Skew

Автор: Дмитрий Мельников

Редакция: Константин Василькевич

Предоставленная информация не является юридическим советом или финансовой рекомендацией и представляет собой только личные мнения частных лиц. Перед принятием важных решений проконсультируйтесь со специалистом.

Самые оперативные новости вы найдете на нашем Telegram-канале Garantex News Russia — https://t.me/garantexnews. Подписывайтесь и читайте!