Статьи

Стоит ли в 2021 году вкладывать деньги в криптовалюту

Опубликовано

Первый шаг – всегда самый страшный

Роман Некрасов, сооснователь LAZM:   Криптовалюты – высокорисковый актив, но где высокий риск, там же и возможность высокой доходности. Именно поэтому на фоне роста курса биткоина и других криптовалют на рынок цифровых активов пришли миллионы новых пользователей, как розничных, так и институциональных.

Показательным является ситуация на американском рынке, традиционно активном в принятии новых инструментов. По разным опросам, криптовалютой уже владеют от 14% до 17% взрослого населения США. Это от 21,2 млн до 46 млн человек. Жители Великобритании считают инвестиции в цифровые активы не рискованнее покупки акций на фондовом рынке. Согласно последнему опросу Piplsay, такой ответ дали 41% британцев.
Чем выше цены на криптовалюты, тем больше к ним инвестиционного интереса. Чем больше инвесторов приходит на крипторынок, тем выше становится спрос на цифровые активы, а это подталкивает курс монет вверх и вновь привлекает новых пользователей. Инвестор, который не успел вскочить на несущийся на всех парах поезд крипторынка, сталкивается с нетривиальной задачей: имеет ли смысл вкладываться в криптовалюты или шанс заработать уже упущен?

Не биткоином единым

Самая первая криптовалюта, биткоин, показала себя и как самая стабильная с точки зрения не столько цены, сколько устойчивости в период турбулентности и падения. Если посмотреть на чуть более чем десятилетнюю историю крипторынка, то мы увидим, что топ криптовалют по капитализации менялся неоднократно, многие криптовалюты, когда-то казавшиеся лидерами, сейчас перешли в разряд второго эшелона. Но биткоин неизменно возглавляет рейтинг.

Именно в биткоин течет основной поток институциональных вложений, а присутствие институциональных денег сдерживает актив от обесценивания за счет того, что эти участники рынка не подвержены эмоциональным импульсам и действуют более разумно и взвешенно, не обрушивая рынок бездумными распродажами.

Но биткоин – далеко не единственный цифровой актив, о котором стоит помнить, думая об инвестициях в криптовалюту. По данным последнего отчета PwC о криптофондах, биткоин безусловно является самым популярным криптоактивом, но помимо него фонды включают в свои портфели такие монеты, как Ethereum, Litecoin, Chainlink, Polkadot, Aave.
Крипторынок – это не набор одинаковых монет с разными названиями. Это многообразный мир с различными активами, проектами, которые отличаются друг от друга и технологически, и функционально. Многие криптовалюты показывают более стремительный рост, чем биткоин. Так, токен криптобиржи Binance Coin подскочил за год в цене более чем в 20 раз, а токен мультичейна Polkadot – в 12 раз. Для сравнения: биткоин подорожал за год в 4 раза.

Решаясь на инвестиции в криптовалюту, инвестор должен продумать диверсификацию своего криптопортфеля, включив в него не только биткоин, но и другие криптовалюты и цифровые активы, работающие в разных нишах – от децентрализованных финансов до мультичейн-решений и платформ для создания смарт-контрактов.

Подходящий момент не наступит никогда

Первый шаг – всегда самый страшный. Инвестор, ранее не владевший криптовалютами, может годами ждать подходящего момента для покупки актива. Он следит за графиками цен, корит себя за нерешительность, когда курс стремительно взмывает вверх, и радуется, что не купил монеты, когда их курс падает вниз. Его ошибка в том, что подходящего момента не будет никогда, потому что подходящий момент для покупки криптовалюты – всегда.

Как и с любым другим высоковолатильным активом, с криптовалютой следует придерживаться тактики постепенной докупки актива через равные промежутки времени вне зависимости от цены. Это позволит усреднить среднюю покупку и распределить риски, сопряженные с возможным падением или сильным ростом курса монеты.

Насколько одна и та же цена криптовалюты может восприниматься по-разному, наглядно видно по текущей ситуации на рынке. Когда весной биткоин впервые преодолел отметку в $40000, участники торгов ликовали. Когда в мае он опустился ниже $40000, неопытные инвесторы бросились выходить из актива, называя это обрушением цены.

Достигнет ли биткоин $100000, как то прогнозируют многие аналитики? Выживут ли другие криптовалюты в случае очередной криптозимы или ландшафт рынка полностью изменится, сохранив в лидерах лишь биткоин? Ответа на эти вопросы нет ни у кого: ни у новичков крипторынка, ни у старожилов, ни у профессиональных управляющих активами.

Рынок криптовалют – слишком молодой, чтобы давать по нему точные прогнозы. Он может затихнуть и впасть в криптозиму, как уже происходило не раз, может стремительно вырасти за считанные месяцы до исторических максимумов. Сказать точно можно одно – криптовалюты уже никуда не денутся. Нам как инвесторам придется учиться обращаться с этим инструментом, искать к нему подходы и перепридумывать заново стратегии.

Большие деньги привлекают еще больше денег

Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex:    

Криптовалюты переживают очередную волну притока новых пользователей. Это неудивительно, учитывая колоссальный рост крипторынка с начала года. Крупнейшая и самая популярная криптовалюта, биткоин, за год подорожал на 300%. Вторая по капитализации криптовалюта Ethereum подскочил в цене в 10 раз, а токен криптобиржи Binance Coin — более чем в 20 раз.

Большие деньги привлекают еще больше денег. Профессиональные инвесторы, которые еще несколько лет назад скептически смотрели на цифровые активы, теперь сами рассказывают о вложениях в криптовалюту. MicroStrategy, Tesla, многочисленные инвестфонды наращивают позиции в криптовалютах. И пока эта тенденция не планирует преломляться. По результатам опроса фонда Intertrust, в котором приняли участие 100 финансовых директоров хедж-фондов по всему миру, в среднем к 2026 году они планируют держать в криптовалюте 7,2% своих активов.
Розничные инвесторы изначально составляли основу криптовалютного рынка – в отличие от традиционного фондового. И их интерес к криптовалютам тоже продолжает расти. И каждый раз инвестор сталкивается с нелегким выбором: делать ли вложение сейчас, подождать или вовсе отказаться от рискованной инвестиции? В случае с криптовалютами глупо отрицать, что, несмотря на весь свой рост и перспективы, они остаются высокорисковым активом, вложения в которые  имеют и преимущества, и недостатки. Потенциальному инвестору в криптовалюты следует помнить о них перед тем, как вступать в большую игру на крипторынке.

Здесь, чтобы остаться

Криптовалюты уже никуда не денутся, сходятся во мнении и инвесторы, и аналитики, и бывшие представители мировых регуляторов. Слова о том, что криптовалюты «здесь, чтобы остаться», прозвучали за последние полгода из уст многих: среди них и миллиардер Дэвид Рубинштейн, и инвестиционный стратегический директор Deutsche Bank Кристиан Нолтинг, и предприниматель Карл Икан, и бывший глава Комиссии по торговым фьючерсам США Кристофер Джанкарло.
Криптовалюта была спроектирована и имеет потенциал, чтобы кардинально изменить финансовый мир, произвести революцию в сфере банковских и финансовых услуг. Целевая аудитория биткоина — весь мир, а не какой-то отдельный регион. Это увеличивает шансы биткоина на рост пользователей, востребованности и, как следствие, рост его ценности. Это составляет преимущество биткоина перед многими другими активами, доступными для инвестиций. В этом качестве биткоин сродни золоту, которое востребовано и в США, и в Китае, и в любой другой стране мира.

Биткоин по $100 000

Ограниченная на 21 000 000 монет эмиссия биткоина роднит его с золотом. Запасы золота лимитированы по своей природе. Запасы биткоина ограничены программным кодом. Но в отличие от золота, биткоином гораздо удобнее пользоваться для передачи стоимости: транзакция из одной точки планеты в другую займет считанные минуты, при этом его хранение не требует существенных дополнительных трат. И всё это не считая такого безусловного преимущества, как полный контроль над активом в руках самого владельца, а не третьей стороны в лице банка или другой финансовой организации.

По мере притока новых пользователей спрос на биткоин растет, что подталкивает его стоимость к новым вершинам. Пять лет назад биткоин преодолел отметку в $1000 за монету, и на тот момент это казалось невероятным. В 2017 году биткоин взлетел уже до $20000, а в 2021 — до $70000. Глaвный cтpaтeг Bloomberg пo cыpьeвым тoвapaм Maйк MaкГлoун прогнозирует рост биткоина до $100000 уже в текущем году.

Сейчас монета торгуется по $40000, и это хорошее время для вхождения в актив, который подает сигналы о дальнейшем росте. Достаточно взглянуть на действия крупных владельцев биткоина: долгосрочные инвесторы с кошелькам от 1000 BTC, которые традиционно менее подвержены эмоциональным распродажам в периоды рыночного спада, только наращивают инвестиции в криптовалюту.

Терпимость к риску

В каждой бочке с инвестиционным активами найдется своя ложка дегтя. Не замечать риски, сопряженные с вложениями в криптовалюту, означает недооценивать рынок. Такое поведение грозит инвестору потерей вложений. Инвестируя в криптовалюты, инвестор должен помнить — это всё еще крайне волатильный актив, подверженный турбулентности и способны за сутки просесть на десятки процентов.

Существуют и риски, связанные с владением и хранением криптовалюты. Безусловное преимущество биктоина перед другими активами, которое заключается в полном контроле в руках владельца, имеет и оборотную сторону медали. Ответственность за безопасность хранения криптовалют также ложится на плечи инвестора. Ненадежный пароль, который могут взломать хакеры, или утерянный пароль к кошельку — и инвестор лишится доступа к своим вложениям. Такие вложения не обладают защитой, как банковские вклады или ячейки.
Вкладываясь в криптовалюту, инвестор должен в первую очередь определить свой уровень терпимости к риску – сколько он готов потерять, не теряя при этом голову и здравый смысл. Риск-профилирование – обязательный шаг при определении доли криптовалют в инвестиционном портфеле.

Крипторынок сильнее чем фондовый рынок подвержен эмоциональным импульсам. Если инвестор не склонен к риску, вложения в криптовалюты могут стать для него невероятным стрессом. Но не зря же говорят, что тот, кто не рискует, не пьет шампанского, не правда ли?